信创行业深度：发展历程、驱动因素、竞争格局、国产替代及相关公司深度梳理

信创，即信息技术应用创新产业，旨在实现信息技术领域的自主可控，保障国家信息安全。信创产业涉及IT基础设施、基础软件、应用软件及信息安全等IT全栈架构，核心在于国产替代。信创产业的发展是为了应对全球信息安全事件频发、美国对我国科技领域制裁力度加大，以及全球地缘政治格局紧张局势带来的各国对供应链安全的重新思考；信创产业的发展对于提升我国信息化水平、推动经济高质量发展、保障国家安全等具有重要意义。

信创产业经历了怎样的发展历程，在发展历程中呈现出怎样的变化及趋势；在国家地方政策及市场双驱动作用下，信创产业呈现出怎样的变化；信创产业当前的竞争格局是怎样的；基础软硬件及相关产品当前及今后的市场空间有多大；国产替代的当前进展如何，相关公司又有哪些；国际AI浪潮影响下我国信创产业呈现怎样的发展趋势，带着这些问题我们从下文中寻找答案。

一、信创产业发展历程复盘

复盘整个信创产业的发展历程，信创产业呈现“2+8+N”递次推进，从业务系统看呈现从外围系统迈向核心业务持续深化的整体趋势。而无论党政还是行业信创，整体又大致遵循政策推出小范围试点——大规模推广的过程。2022年至今，信创步入党政电子公文区县级下沉及电子政务开启替换、行业信创大规模推广并迈入核心业务系统的阶段。

1.阶段一：信创产品预研起步阶段（1986年-2006年）

1986年，国家高技术研究发展计划，即“863”计划启动，打响中国自主创新第一枪；2006年，核高基（核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品）重大科技专项启动，标志着信创的起步。预研阶段的成果包括：1993年，中软推出第一代国产Linux操作系统“COSIX1.0”；1993年，浪潮研发SMP2000系列服务器；2000年，红旗Linux发布；2001年，方舟1号CPU面世等。

2.阶段二：党政电子公文初步试点、行业去“IOE”局部改造（2007年-2014年）

党政电子公文初步试点方面，2013年底，中央办公厅、国务院办公厅、工信部牵头启动“党政电子公文系统”安全可靠升级试点，15家单位参与了第一期试点工作；2014年，完成部分党政机关试点，并且通过验收；行业去“IOE”局部改造方面，2013年6月，棱镜门事件加速去“IOE”工作，相关行业基于云计算进行创新升级改造。

3.阶段三：党政电子公文大规模试点、关键行业信创正式提出（2015年-2019年）

党政信创方面，2017年，核高基重大专项第二批工程启动会召开；2017年全国网络安全与信息化工作会议召开，三部委联合启动党政信创工程第二期试点，100余家单位开展试点，2019年底党政信创工程二期试点完成；行业信创方面，2018年，为摆脱上游核心技术受制于人的现状，我国提出信创行业“2+8”发展体系。

4.阶段四：党政电子公文和办公应用全面落地、关键行业开启试点（2020年-2021年）

党政信创方面，2020年7月，党政机关系统三级试点启动，涵盖到地级市；2021年底，党政公文系统三级试点基本完成。行业信创方面，2020年8月，金融行业信创一期试点启动，试点机构47家，包含银行/保险/券商，要求信创基础软硬件采购额占到其IT外采的5-8%；2021年5月，金融行业信创二期试点启动，试点机构扩容至198家，要求试点单位信创投入不低于全年IT支出的15%；同时实现办公、邮件系统的替代。

5.阶段五：党政电子公文区县级下沉及电子政务开启替换、行业信创加速（2022年-至今）

党政信创方面，党政公文系统的国产替代有望继续下沉到区县级，政务系统国产替代仍有广阔的替代空间；行业信创方面，2022年，金融三期试点的信创名单指定390家，且信创基础软硬件在IT外采中占比要求将进一步提高至15-25%；同时实现一般公文系统、财务系统和人事系统等周边业务的替代。

信创细分在计算机板块中拥有较大超额收益。根据Wind发布的信创产业指数（8841644.WI），2010年12月31日至2024年9月4日，信创产业指数累计涨幅达到578%，同期计算机（申万）（801750.SI）指数累计涨幅26%，超额收益较大。其中在党政电子公文大规模试点、关键行业信创正式提出阶段（2015年-2019年）和党政电子公文和办公应用全面落地、关键行业开启试点阶段（2020年-2021年），信创产业指数的超额收益尤为显著，较计算机（申万）指数超额收益分别达到125%和72%。

二、政策市场双驱动 提振信创发展

1.政策支持

（1）国资委79号文明确信创建设目标与节奏

作为战略性新兴产业，国家不断出台相关政策对信创行业的发展进行支持。2022年9月底国资委下发79号文，全面指导并要求国央企落实信息化系统的信创国产化改造，要求央企、国企、地方国企全面落实信创国产化。总体目标是在2027年底前实现所有中央企业的信息化系统安可信创替代。

（2）国家部委密集发布信创相关政策

（3）地方密集出台信创政策支持

随着信创产业的不断深入发展，各行业、各地信创政策呈现爆发式增长，2022-2023年多地信创政策开始从宏观支持转为专项政策奖励，均提出对于国产软硬件的支持，针对信创项目引入、企业培育、研发投入、生产销售、应用示范、人才引入等，进行补贴支持。

2.行业信创全面铺开，国产化推进逐步转向政策+市场双驱动

2023年迎来“小信创”向“大信创”的转变，行业信创全面铺开。随着党政信创在部委、省市层面的收尾，更广阔的区县需求开启更大的信创潜在市场。同时，2023年，信创从党政信创走向全面信创（2+8+N），叠加政策持续催化，泛信创领域有望成为发展主线，行业信创正由试点转为全面铺开，真正的万亿级市场已然打开。伴随信创产业政策坚定支撑与外部环境不确定性的双重促进，以及信创核心品类不断打磨成熟，国产化推进逐步由政策驱动转向政策+市场双驱动，信创产业后续将不断向“横向拓宽”和“纵向下沉”两方面持续发展，整体市场空间突破万亿。

2023上半年信创产业经历一定调整，推进节奏有所放缓。1）从党政信创向行业信创转型，其推进节奏和推进方式需要进一步规划与明确，且相关招投标与商业模式也需一定调整；2）行业信创的技术检测与认证相关标准需要研究更新。

2023年下半年起，信创产业迎来多项催化因子，产业活跃度得到明显提振。下面按照时间顺序大体梳理如下：

行业标准与准入名单：

•2023年7月27日，中国信息安全测评中心在官方网站正式发布了《安全可靠测评工作指南（试行）》；

•2023年8月7日，财政部会同工业和信息化部研究起草了操作系统政府采购需求标准（征求意见稿），并向社会公开征求意见。同日，财政部还发布了《关于便携式计算机政府采购需求标准向社会公开征求意见的通知》

•2023年12月26日，中国信息安全测评中心在官方网站正式发布了《安全可靠测评结果公告（2023年第1号）》，自发布之日起有效期三年。同日，财政部会同工业和信息化部研究正式发布7项基础软硬件政府采购需求标准，其中包括：操作系统、数据库、通用服务器、工作站、便携式计算机、台式计算机。

•2024年5月20日，中国信息安全测评中心在官方网站正式发布了《安全可靠测评结果公告（2024年第1号）》，自发布之日起有效期三年。此次第二期国测共入围14款国产CPU、3款桌面操作系统和7款服务器操作系统。

重要订单与招投标：

•2023年7月27日，麒麟软件官方宣布独家中标中国邮政集团服务器操作系统集采项目，中标套数超60000套。

•2023年8月3日，麒麟软件官方宣布独家中标中交集团国产操作系统采购项目，中标套数60000套。

•2023年8月9日，中信银行公示了《通用基础设施集成商入围采购项目》的招标公告，总计约65亿大单，其中34亿ARM服务器、10亿C86服务器需求全部为国产信创产品。

3.信创万亿级市场逐渐打开，产业推进节奏有望加快

“2+8+N”体系递次推进，重点行业信创项目加速落地中。党政领域以较为成熟完善的解决方案持续引领，金融、电信、电力领域正在加速推进全面铺开，石油、交通航空航天开始在重点环节推广，医疗、教育领域解决方案趋热，信创应用正在从党政领域向全领域转化，信创应用发展新格局正在形成。

三、信创产业竞争格局

1.产品侧：四大信创产品供应体系已成型

近年来我国信创产业在供给侧的产品生态体系已初步成型，信息技术产品可满足部分关键领域和重要信息系统最基本的应用需求，基本具备替代Wintel体系的能力。

目前，我国在信创供给侧布局最为全面、最具代表性的是中国电子、中国电科、中科院、华为四大信创生态体系。

2.生态端：生态建设持续完善，中国电子、华为打造“鹏腾”生态

随着前期党政信创的顺利推进，国产基础软硬件生态逐步完善，未来信创行业发力重点在于通过行业应用拉动构建国产化信息技术软硬件底层架构体系和全生命周期生态体系，解决核心技术关键环节“卡脖子”的问题，为中国未来发展奠定数字基础。

当前，基于鲲鹏处理器、飞腾处理器的服务器和PC机已规模应用于政府、运营商、金融、电力等信创各领域的核心业务场景，形成鲲鹏和PKS两大主流生态。

生态的融合——中国电子、华为联合打造“鹏腾”生态：2023年7月，中国电子与华为宣布决定合并鲲鹏生态和PKS生态，共同打造同时支持鲲鹏和飞腾处理器的“鹏腾”生态，携手产业界伙伴共同发展，开创通用算力新格局。

通过构建统一的“鹏腾”生态，将简化生态伙伴的软硬件适配和认证，赋能合作伙伴开发更多形态的产品，可覆盖云、数据中心、边缘、PC终端等全场景，伙伴基于“鹏腾”生态的产品与解决方案也将更加丰富，有机会在更多的行业中应用落地，更好地赋能千行百业的数字化。

3.需求侧

（1）存量替代与增量升级并行

在新的国际环境和产业发展环境下，面向下一代，发展高水平信创进行代际型升级替代是实现核心产业自主安全的关键所在。发展信创产业，必须将存量替代与增量升级并行，从“简单替代”转为“升级替代”，才能早日实现自主安全。

央国企信息化中的存量替代与增量升级：将信创工作与数字化转型工作结合。信创工作不能只做简单替代，而要在升级替代的思路下，在新的数字化模式中建立起持续运营的体系。

信创工作的开展与央国企数字化转型工作结合，从顶层规划、架构设计、实施路径以及应用开发、运维等层面进行融合，一体化推进。

目的是建立起符合信创要求的技术底座和技术体系，并基于这样的技术底座和技术体系实现企业信息系统，升级替代和数字化转型。

对于众多央国企而言，信创不再是简单的拷贝与迁移，而是在替换的同时实现优化与整合自身的技术研发水平、组织与业务能力、应用实施保障以及应对市场变化的敏捷程度等综合能力，借助信创替代实现数字化转型升级，形成新的竞争力。

（2）AI算力国产化加速信创推进

算力是数字经济发展的关键基础设施，其软硬件国产化替代与科技自立主题息息相关。

目前全国有超过30个城市正在建设或提出建设智算中心，国产AI芯片在产品性能和软件生态等方面与国际领先水平还存在差距，亟待进一步完善加强。总体而言，国产AI芯片正在努力从可用走向好用。以AI芯片为代表的智算中心基础软硬件国产化AI基础设施的信创化有望为整个产业打开更大的市场空间。

四、信创产业市场空间

1. 基础软硬件产品性能提升，已实现从可用到好用

当前，我国信创基础软硬件产品性能提升，已实现从可用到好用。以芯片为例，龙芯中科和海光信息等公司均已发布新一代CPU芯片，芯片性能大幅提升，性能可对标国际主流桌面/服务器CPU芯片。

龙芯中科：坚持架构自研，具备较强生态支持能力。龙芯中科是国产CPU的引领者，其产品矩阵包括：龙芯1号、2号、3号系列处理器及配套桥片。龙芯1号为嵌入式专用处理器，面向物联网终端、仪器设备、数据采集等工控领域；龙芯2号为单芯片SOC，面向网络设备、行业终端、智能制造等工控领域；龙芯3号为高性能通用处理器，面向桌面和服务器等信息化领域，配套桥片主要与龙芯3号系列处理器配套使用。

龙芯中科秉承独立自主和开放合作的运营模式，从指令集/IP核授权、到芯片级/主板级开发以及系统内核应用等方面对生态伙伴进行全方位的开放支持。目前，龙芯中科的信息化合作伙伴上千家，可以提供从端到云的完整解决方案，相关软硬件开发人员数万人，已经形成较强的产业链与生态支撑能力。11月28日，在龙芯中科2023新品发布会上，龙芯中科发布新一代国产桌面CPU龙芯3A6000，龙芯3A6000处理器总体性能与Intel公司2020年上市的第10代酷睿四核处理器（Intel酷睿i3）相当。在发布会现场，基于龙芯3A6000处理器的众多整机产品发布。其中包括同方计算机、联想开天、超越科技、升腾资讯、攀升、国光信息、北方自控、视睿、海尔雷神、宝德网安、百信、黄河信产、大众电子、方正数码等50余家品牌企业，共同发布基于龙芯3A6000的桌面计算机、笔记本、板卡、存储产品、网络安全设备、工业控制计算机等产品。另外，在本次发布会上，龙芯中科还推出了打印机主控芯片龙芯2P0500。

海光信息：兼容X86生态，对标国际主流高端处理器。公司高端处理器分为CPU系列和DPU系列，其中CPU为通用处理器，包括海光3000、海光5000、海光7000系列产品，内置多个处理器核心，集成通用高性能外设接口，适用于数据处理和事务处理类通用型应用。海光信息处理器产品兼容X86指令集及“类CUDA”环境，软硬件生态丰富，能够很好的支持国内外主流的操作系统、云计算、数据库、大数据、人工智能、商用计算软件等，生态兼容性良好。

公司产品性能基本达到国际上同类型主流高端服务器处理器的水平，在国内处于相对领先地位。对比Intel在2020年(与海光7285同期)发布的6款至强铂金系列产品(能够反映Intel2020年发布的主流CPU产品的性能水平)，海光7285产品CPU的SPECCPU2017的实测性能与Intel同期发布的主流处理器产品的实测性能总体相当。

2.我国信创工程市场空间巨大

PC和服务器合计出货量超过3000万台。信创产业链包括PC和服务器整机，以及芯片、操作系统、中间件、数据库、办公软件等核心组件。需求量基本假设和测算过程如下：

1）信创PC

根据国家统计局数据，党政机关人数约2000万，我们假设党政人均PC0.7台，且已经有600万台PC完成替代，剩余PC假设分6年替换完成；八大行业人数约3000万，假设人均PC0.6台，分6年替换完成。按照2023-2028年10%、20%、20%、20%、20%、10%的比例估算，2023-2028年信创PC的市场容量分别为260万台、520万台、520万台、520万台、520万台、260万台。

2）信创服务器

根据IDC数据，2021年我国服务器总出货量为391.1万台，以此为基数，假设未来服务器出货量年均复合增长率为5%，假设2023年信创服务器出货量能占到服务器总出货量的12%，并自2024年起占比每年同比提高3个百分点。以此估算，2023-2028年，信创服务器市场容量分别为52万台、68万台、86万台、105万台、126万台、149万台。

根据我们的测算，预计2023-2028年，信创PC的市场容量分别为260万台、520万台、520万台、520万台、520万台、260万台，合计为2600万台；服务器市场容量分别为52万台、68万台、86万台、105万台、126万台、149万台，合计为586万台。2023-2028年，PC和服务器合计出货量为3186万台。

3.PC和服务器合计市场规模超过4000亿元

信创市场规模测算如下：

1）PC市场

结合市场报价以及招标信息，我们假设每台PC单价为5500元/台，并保持稳定，则2023-2028年，信创PC市场规模分别为143亿元、286亿元、286亿元、286亿元、286亿元、143亿元，6年市场规模合计1430亿元。每台PC对应1块处理器芯片、1套操作系统、1套办公软件，结合市场均价测算（均为500元左右），假设PC处理器芯片、操作系统、办公软件单价均为500元，则2023-2028年，PC处理器芯片、操作系统、办公软件市场规模如下所示。

2）信创服务器市场

结合市场报价，我们假设每台服务器单价为5万元/台，并保持稳定，则2023-2028年，信创服务器市场规模分别为260亿元、340亿元、430亿元、525亿元、630亿元、745亿元，6年市场规模合计2930亿元。PC和服务器6年合计市场规模4360亿元。每台服务器对应1套操作系统，假设每台服务器平均有2个处理器芯片、每3台服务器中有1台安装数据库软件、每3台服务器中有1台安装中间件，服务器芯片、操作系统、数据库、中间件的单价假设分别为5000元/个、3000元/套、6万元/套、4万元/套，则2023-2028年，服务器芯片、操作系统、数据库、中间件市场规模如下所示。

五、国产替代及市场分析

1. 信创各环节将迎来国产化替换浪潮

信创是对中国IT系统框架的全面重构，从底层基础软硬件、中间层再到上层应用软件，均将迎来国产化替换浪潮。

直接受益：主要是指整个技术栈上国产化率低的环节，通过信创替换海外玩家实现份额的大幅提升，具体体现在1）底层：CPU、GPU、固件；2）中间层：操作系统、数据库、中间件；3）应用层：办公系统中的Office与邮件系统、以ERP为代表的经营管理系统、以CAX、EDA、BIM为代表的工业软件。

间接受益：主要是指国产化率已经较高，但由于基础软硬件体系的重塑，带来新的更新、升级增量需求，同时存在格局变化的机会，具体体现在1）以PC&服务器和打印机为代表的硬件设备、网安；2）应用层：办公OA、金融科技、医疗科技等生产系统。

2.底层基础软硬件

基础软硬件国产化率整体较低，信创产品提升空间较大

从信创产业链各环节的国产化程度来看，信创产业链中上游还有较大提升空间，尤其是在CPU芯片、存储设备、操作系统及中间件等细分环节，国产化不足10%。

（1）操作系统

操作系统是最核心的基础软件，其向下衔接硬件层的物理设备，向上为应用软件提供运行环境，并提供必需的人机交互机制，确保计算机各项资源的高效使用。

微软仍为全球桌面OS统治者。根据Statcounter的统计，截至2024年8月，全球桌面操作系统市场中，微软的Windows以71.46%的市占率持续遥遥领先，苹果的OSX系统则以15.48%的市场份额位居第二，其他操作系统的市场份额加起来仅占到13.06%。

国内手机端OS市场：安卓仍为霸主，鸿蒙异军突起份额持续上升。根据Counterpoint的统计，截至24Q1，中国智能手机操作系统市场中，安卓仍以68%的市占率位列第一，但HarmonyOS份额持续快速上升，截至24Q1已占17%的份额超过iOS的16%，成为中国市场第二大手机操作系统。

从“可用”向“好用”逐渐转变，国产OS市场快速发展。近年来我国在操作系统领域研发力度的持续加大，部分产品已完成自主研发与生产，产品性能大幅提升，进入规模化阶段，作为信创核心环节，操作系统的国产替代空间广阔，渗透率逐步提升。

随着我国信创产业进入新的发展阶段，信创产业对国产操作系统的要求也在不断提高，预计国产操作系统市场产值将伴随着各个行业信创的深入而快速增长。根据华经产业研究院的数据，到2028年，我国国产操作系统产值有望达到84.8亿元。

信创操作系统已在多年研发及落地迭代中迈向“好用”阶段，未来应积极探索内核等底层优化，进一步提升自主可控性。现阶段制约信创操作系统大规模渗透的关键在于生态建设，据CSDN调研显示，65%的开发者希望信创操作系统在应用兼容性方面继续改进。借助信创政策及开源共建共享，信创系统有望加速软硬件适配，逐步覆盖更多场景需求实现规模推广。

1）我国主要操作系统厂商梳理

2）HarmonyOS：面向万物互联时代的操作系统

HarmonyOS是一款面向万物互联时代的、全新的分布式操作系统。在传统的单设备系统能力基础上，HarmonyOS提出了基于同一套系统能力、适配多种终端形态的分布式理念，能够文持手机、平板、智能穿戴、智慧屏、车机等多种终端设备，提供全场景业务能力。

与安卓不同的是，HarmonyOS基于微内核设计，微内核仅包括了操作系统必要的功能模块（任务管理、内存分配）处在核心地位具有最高权限，其他模块不具有最高权限。HarmonyOS包含了两个内核：Linux内核、LiteOS内核。

3）开发工具：开发套件覆盖全流程场景，SDK提供开放能力支持

HarmonyOS提供了一站式应用开发平台（DevEcoStudio）、ArkTS编程语言和ArkUI框架，帮助开发者以更简洁、更自然的方式开发高性能应用。而HarmonyOSSDK是面向鸿蒙原生应用和元服务开发的开放能力合集，提供包括应用框架、应用服务、系统、媒体、AI、图形在内的六大领域丰富完备的开放能力。

围绕开发者旅程，鸿蒙系统为开发者提供了端到端的开发能力支持，鸿蒙系统为开发者提供了赋能套件、鸿蒙开发套件、三方库、开发者支持平台。

4）HarmonyOSNEXT：摆脱AOSP代码的“纯血”鸿蒙

2024年6月HarmonyOSNEXTBeta测试开启。HarmonyOSNEXT的底座实现了全线自研，摆脱了对AOSP代码的依赖，仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用，这一举措标志着鸿蒙系统将告别早期兼容安卓的策略。HarmonyOSNext减少了40%的冗余代码，使系统的流畅度、能效、纯净安全特性大为提升，也被称为“纯血鸿蒙”。鸿蒙NEXT的整机性能相比HarmonyOS4提升了30%，且未来每年提升20%～30%，超越行业芯片工艺制程的进步速度。

当下鸿蒙原生应用开发已经启动超过5000个，上架数量也有1500+个，基本覆盖主流使用场景。

（2）数据库

数据库是由特定软件，即数据库管理系统（DBMS）搭建、处理、维护的数据及数据间逻辑关系的集合体。相较于国外，国内自主创新的数据库起步较晚，相关厂商于2000年前后成立逐步打破国外垄断。在传统商业数据库市场，国外厂商先发优势较大，国内厂商较难追赶，但近20年数据库新技术频出，NoSQL、NewSQL、分布式、HTAP、云原生、AI原生等新型数据库给予了国内数据库厂商“换道超车”的机会，我国数据库产业快速发展，部分产品已具备国际竞争力。

根据信通院的数据，2022年，中国数据库市场规模达403.6亿，且预计到2027年将达到1286.8亿元，期间复合增速达26.1%。

竞争格局分散，多家国产数据库位居前列。市场份额上，Oracle等国外厂商在本地部署的关系型数据库市场仍具备一定优势，但借助政策东风和自身产品技术实力的增强，中国数据库厂商的市场份额连年增长，多家公司市占位居前列。

国产数据库可以分为传统商用数据库、云数据库以及开源数据库。国内数据库产品起步较晚，在传统商业数据库领域以“跟随式”发展为主，性能、功能、可用性等与国外厂商相比仍有客观差距，但云原生、HTAP、AI原生等新技术新场景给予了国内厂商创新发展的机会，信创数据库厂商有望“换道超车”建立产品优势。

在国内政策和国际环境的双重作用下，国产数据库百花齐放，起步较早的国产数据库厂商在稳定性和性能上已经可以与国际大厂同台竞技。这些国产数据库在金融、政府、能源等重要行业已经得到多次验证。

国内主要数据库厂商：

（3）芯片

经过多年发展，我国芯片行业已形成“设计、制造、封测”专业分工的产业格局，芯片供给能力明显提升，但国产芯片多为中低端产品，在高端的CPU芯片、存储器芯片、高性能模拟芯片等领域仍依赖进口。从细分领域来看，当前我国CPU芯片市场仍主要由Intel和AMD双寡头垄断，国内厂商如龙芯中科、华为海思、天津飞腾、上海申威等出货量不大。近两年采用国产CPU的桌面和服务器产品发展迅速，但市场份额仍不足5%，增长空间巨大。

目前信创CPU市场有六大厂商，它们主要通过获取ARM指令集授权、x86内核授权、自研指令集架构等三类方式进行CPU研发，其中海光、兆芯基于x86架构，华为的麒麟、中国长城的飞腾基于ARM架构，龙芯和申威早期曾分别采用MIPS兼容的指令集和类Alpha指令集，如今已分别采用自主研发的指令集LoongArch和SW-64。

3.顶层应用软件

（1）ERP

2020年，中国ERP市场规模达346亿元，2011-2020年CAGR为15.2%。全球范围内，ERP市场规模趋于低速稳定增长，2017年全球ERP市场规模为526亿美元，2009-2017年CAGR为3.3%。

整体而言，中国ERP市场以国内厂商为主，但在高端领域的ERP应用上，以SAP、Oracle为主的国外厂商仍然占据主导地位。

典型ERP公司营收增速与GDP增速间逐渐呈现较高相关性。根据公司披露的营收，可以看到用友与金蝶在上市前后都有三到四年快速发展期，该期间内营收增长与GDP增速相关性较低。随着业务情况趋于稳定，两者的营收增速与GDP增速的相关性开始逐步提高。

国内主要ERP厂商：

（2）办公Office

Office市场上，微软仍然是全球市场上的老大。2016年3月，微软在开发者大会公布Office全球用户数超过12亿。截至FY24Q1末Office365消费者版订阅用户数达8250万。

国内主要Office玩家为金山办公，截至2024年6月，金山办公主要产品月活设备数超过6.02亿，累计年度付费个人会员数为3815万人。

在国内Windows平台上，金山办公的WPSOffice产品覆盖率正快速追近微软Office。

国内提供Office产品的主要为金山办公、永中软件两家企业。

（3）工业软件

工业软件种类繁杂多样，不同产品可以满足工业生产不同阶段的需求。

根据中商产业研究院的数据，2023年中国工业软件市场规模约2824亿元。

从2019-2024年，中国的工业软件市场规模的CAGR为13.2%，远高于全球的5.2%。但到2023年中国的工业软件产业规模占全球的比重依然仅为8.0%，远低于中国制造业在全球中的占比。未来随着中国制造业的发展，以及对于工业软件重视度的提升，工业软件产业占比有望持续提升。

国产工业软件代表厂商：

六、信创市场相关公司

1.华为

华为在信创市场中占据重要地位，特别是在基础硬件和软件方面。华为的鲲鹏处理器、OceanStor存储、欧拉和鸿蒙操作系统、GaussDB数据库等产品在信创生态中具有重要影响力。

在CPU芯片方面，华为具有鲲鹏920系列产品和鲲鹏916系列产品，其中鲲鹏920系列产品单处理器整型计算性能，相比上一代提升2.9倍；在整机方面，华为有华鲲振宇、新华三、神州数码、宝德、清华同方等10多家合作伙伴；在服务器操作系统方面，公司欧拉开源操作系统（openEuler,简称“欧拉”）长生命周期版本更新到openEuler22.03LTSSP2版本，创新版本更新到openEuler23.09创新版本；在数据库方面，华为openGauss的长期支持版本(LTS)更新到openGauss5.0.0(LTS)，社区创新版本(Preview)更新到openGauss5.1.0(Preview)。当前，华为已经建立了涵盖芯片、整机、操作系统、数据库等基础软硬件产品的较为完整的信创产品体系，华为将是我国信创产业发展的重要推动力。

（1）鲲鹏芯片：计算产业生态完备，打造国产替代算力底座

华为持续投入鲲鹏处理器，以量产一代、研发一代、规划一代的节奏稳步推进，并围绕鲲鹏处理器打造了“算、存、传、管、智”五个子系统芯片族。鲲鹏920是目前业界领先的ARM处理器，SPE Cint Benchmark评分显示，对标intel旗舰级处理器XeonPlatinum8180，48核版鲲鹏920与其性能相当，功耗低20%；64核版鲲鹏920性能超intel约33%。作为低功耗、高性能的ARM处理器，为鲲鹏服务器主板及整机产品提供芯片支撑，是鲲鹏计算产业的底座。华为基于鲲鹏处理器打造了TaiShan服务器，赋能整个鲲鹏计算产业链、构建完整生态。鲲鹏计算产业链与ARM共享全球生态，协同加速发展。

（2）鲲鹏整机：协同合作伙伴拓展市场，华为整机发展势头迅猛

华为与合作伙伴协同发展，在整机信创市场发展势头迅猛。除了自研泰山（TaiShan）服务器，华为与合作伙伴协同发展，广泛依靠合作伙伴拓展整机信创市场。根据鲲鹏社区网站信息，华为目前有华鲲振宇、新华三、神州数码、宝德、清华同方等10多家合作伙伴。以华鲲振宇和神州数码为例，华为整机在信创市场发展势头迅猛。根据高新发展公司公告，2021年、2022年、2023年前三季度，华鲲振宇营收分别为10.86亿元、34.24亿元、39.49亿元，营收跳跃式增长。根据神州数码公司公告，2020-2022年，神州数码自主品牌业务收入分别为7.28亿元、16.50亿元、25.70亿元，2023年前三季度，神州数码信创业务（神州鲲泰服务器）收入超20亿，同比增长69%。神州数码信创业务已经实现了行业客户的全面突破，其中运营商三大客户实现全覆盖。

（3）欧拉：openEuler开源共建，长生命周期版本和创新版本交叉迭代

欧拉是面向数字基础设施的操作系统，可广泛部署于服务器、云计算、边缘计算、嵌入式等各种形态设备，应用场景覆盖IT、CT和OT。2019年底华为决定将欧拉操作系统正式开源，并命名为openEuler。openEuler的版本管理包括两种版本：长生命周期版本（Long Term Support，简写为LTS）和创新版本。其中，长生命周期版本每两年发布一次，在创新版本基础上提供长生命周期管理，维护性能、可靠性和兼容性，该版本为企业级用户提供一个安全稳定可靠的操作系统；创新版本在长生命周期版本之间每半年发布一次，集成openEuler以及其他社区最新版本技术进展，目前openEuler长生命周期版本更新到openEuler22.03LTSSP2，创新版本更新到openEuler23.09。当前，与openEuler合作的操作系统厂商较多，推动了openEuler装机量的迅速提升。根据openEuler网站信息，当前国内外已经有超过20家厂商发布openEuler路线的操作系统商业发行版。

openEuler装机量市占率已跨越操作系统的生态拐点，在政府、电信、金融领域表现突出。根据沙利文《2022年中国服务器操作系统行业市场研究报告》数据，2022年，中国服务器操作系统装机量达到401.2万套，同比增长13.9%。其中，openEuler系服务器操作系统市场份额达到25.7%，市场份额已经跨过16%的生态拐点。在政府、电信、金融领域，openEuler系服务器操作系统表现突出，2022年装机量市场份额分别为50.3%、40.6%、30.6%，市场份额均排名第一。随着信创产业的持续推进，我们判断，openEuler系服务器操作系统装机量市场份额将持续提升。

（4）华为数据库：从内部自用到共建生态，已经历二十多年的发展

华为数据库从内部自用发展到共建生态，已有二十多年的发展历程。根据openGauss网站信息，华为数据库产品的发展经历了四个发展阶段：1）内部自用，2001-2011年，华为数据库是华为内部自用的企业级内存数据库；2）产品化，2011-2019年，华为数据库支撑公司内部40+主力产品，在全球70+运营商规模商用3万+套，服务全球20+亿人口；3）云&开源，2019-2020年，2019年5月15日，华为GaussDB正式全球发布，兼容行业主流生态，完成金融等行业对接，2020年6月30日，华为正式宣布开源数据库能力，开放openGauss数据库源代码，并成立openGauss开源社区；4）生态构建，2021年至今，openGauss分享企业级数据管理能力，引领生态建设。

华为数据库的公司内部配套、公有云的GaussDB、开源openGauss共享代码基线，内核将长期演进。华为数据库的发展是商用+自用+开源相结合，公司内部配套、公有云的GaussDB、开源openGauss共享代码基线，商用、自用、开源是同一个单机内核，内核持续迭代演进，持续增强华为数据库的市场竞争力。openGauss社区版本分为长期支持版本(LTS)和创新版本(Preview)，其中长期支持版本为规模上线使用，发布间隔周期为1年，提供3年社区支持，当前最新版本更新到openGauss5.0.0(LTS)；创新版本为联创测试使用，发布间隔周期为1年，提供6个月社区支持，当前最新版本更新到openGauss5.1.0(Preview)。根据openGauss网站信息，截至目前，有20款基于openGauss开发的商业发行版通过了openGauss的社区认证。

华为高斯数据库GaussDB是华为自研的自用+商用数据库版本，广泛应用于金融等行业，在我国关系型数据库市场份额领先。2023年6月，在华为全球智慧金融峰会2023上，华为正式发布新一代分布式数据库GaussDB。根据峰会的信息，GaussDB已在华为内部IT系统和多个行业核心业务系统得到应用，并在金融、能源等行业的核心业务系统得到广泛应用，支撑了中国工商银行、中国邮政储蓄银行、中国建设银行、中国农业银行等国有大行的核心业务，此外，也服务了陕西省财政厅、中海油、国家管网、国网陕西电力、首都公路发展集团等关键行业企业。华为数据库在我国关系数据库市场份额领先。根据IDC数据，2021年下半年，华为在我国关系型数据库软件市场（公有云模式）厂商份额排名第四，在我国关系型数据库软件市场（本地部署模式）厂商份额排名第二。我们认为，随着信创产业的发展以及GaussDB在下游行业的持续推广，华为在我国关系型数据库软件市场的厂商份额有望持续提升。

2.中国电子科技集团（CETC）

中国电科是网信事业国家队，国家战略科技力量。中电科的信创布局以网安、操作系统、数据库、信创集成等方面为主，具有卫士通、绿盟科技、太极股份、海康威视、电科数字等重要资产。其中，太极股份旗下的人大金仓和普华软件分别为数据库和操作系统领域的核心企业；卫士通、绿盟科技、天融信是网络安全领域的重点企业；信创集成、行业信创服务、适配优化等领域，则有海康威视、太极股份、电科数字、南威软件等多家上市公司深耕。

3.中国电子信息产业集团（CEC）

CEC通过飞腾公司、中国长城、麒麟软件等子公司在信创产业的CPU、存储、操作系统等领域进行布局，形成了较为完整的信创产业链。

2022年12月，中国电子云混改落地，深桑达A及中国电子云公司与国开基金、员工持股平台、中电信创签署了《增资协议》，约定国开基金、云启未来（武汉）管理咨询中心（有限合伙）、中电信创以相同价格向中国电子云公司增资。

“PKS”体系为核心，打造自主可控生态。PKS体系是中国电子旗下的、基于国产硬件和国产操作系统的全国产体系，“P”代表（PHYTIUM）飞腾处理器，“K”代表（KYLIN）麒麟操作系统，“S”代表（SAFE）即注入安全的能力，全面助力各行各业国产化与数字化转型。而CEC的信创产业布局，正是以PKS体系为核心，打造从芯片、操作系统、数据库、网络安全、整机服务等全方位的产品和服务。

4.其他相关公司

下面梳理了中电子、中电科两大集团旗下与国家战略新兴产业高度相关的重点企业，在持续深化央企改革、推进建立关键核心技术攻关新型举国体制的大背景下，有望迎来重要发展机遇，同时也将进一步加快国企改革进程，助力高水平科技自立自强。

七、信创产业发展趋势

1.AI浪潮下，国产大模型应用场景持续落地，将进一步助推信创产品在各垂直行业的深入应用

全球大模型领域的竞争依然白热化，2023年受ChatGPT影响，大模型发展迈向新阶段。2023年国内科技龙头企业密集推出人工智能大模型，呈爆发式增长态势，头部大厂及垂类解决方案服务商相继推出适用于各垂直行业的解决方案，截至2023年7月，我国累计已经发布130个大模型，助力行业变革。

我国国产大模型已经开始在教育、医疗、汽车、办公、工业、智能硬件等B端和C端应用场景持续落地。以大模型为代表的生成式AI重塑生产力，为信创产业发展打开全新的空间，AIGC将进一步助推信创产品在各垂直行业的深入应用。

2.行业信创必将加速从基础办公、经营管理、向一般业务系统和核心业务系统的国产化演进，未来整体解决方案能力是关键

相比于政府电子公文系统，行业办公、业务系统复杂程度更高，对产品性能、稳定性有着更高的要求，且更依赖上下游适配与生态构建。党政信创的顺利推进有助于形成从基础硬件、基础软件、整机、应用软件、安全等完整国产产品生态，以应对行业真实业务场景。

基于行业信创用户的应用场景需求，随着国内国产化路径开始从基础办公、到一般业务系统、再到核心业务系统的演进，涉及行业相关的生产、经营、管理等环节，重点关注业务系统集成以及整体解决方案能力。

3.数字经济大背景下，创新驱动发展，信创产业与数字经济加速生态融合

全球数字化时代到来，数字经济是重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量，是新一轮国际竞争重点领域。发展数字经济已成为不可阻挡的时代趋势，十八大以来，我国政府高度重视发展数字经济，推动数字经济逐渐上升为国家战略。

信创作为我国全面推动科技自立自强的重要举措，其目的是打造安全可控的信息技术体系，建设开放共赢的信息产业生态。对于数字经济而言，其真正的核心是信创产业。信创是数字经济的首要任务，是国家经济数字化转型、提升产业链发展的关键，是科技创新发展的核心基座。

八、参考研报

1.慧博智能投研-信创行业深度：驱动因素、市场空间、产业链及相关企业深度梳理

2.平安证券-计算机行业2024年年度策略报告：政策、市场、技术多重驱动，看好AIGC和信创

3.民生证券-计算机行业周报：再次强调重视新一轮央企改革和科技新型举国体制

4.中泰证券-计算机行业点评报告：中泰科技，信创回暖信号明确，9月招标迅速启动

5.中泰证券-计算机行业信创产业投资框架：“大信创”全面铺开，把握新一轮发展机遇

6.中泰证券-海光信息-688041-信创、AI双轮驱动，CPU+GPU国产替代领航者

7.华西证券-计算机行业周观点：关注行业边际变化，信创&华为

8.华西证券-计算机行业周报：信创板块蓄势待发，与AI技术融合加速

9.华安证券-全球科技行业周报：Snapchat与谷歌合作，关注华为、信创主线

10.国泰君安-2024年计算机行业四季度投资策略：三重底已现，信创与新质吹响反攻号角

11.长城证券-计算机行业2024年度投资策略：大科技主线延续，聚焦数据要素、AI应用及信创

12.亿欧智库-2023信创产业新发展趋势报告及100强

13.兴业证券-计算机行业：信创，政策持续加码，景气提升可期

14.华安证券-全球科技行业周报：Snapchat与谷歌合作，关注华为、信创主线

15.德邦证券-计算机行业专题：信创加速+高端趋势，国产打印机大有可为

来源：慧博资讯